比特币的涨幅达到15.9万美元，抢走了DeFi代币和去中心化交易所的热点，成为众人瞩目的焦点，但赌桌可能会迅速转向。

比特币期待已久的牛市以及最近一波公司和机构投资者将其大部分储备分配给比特币（BTC）的所有迹象都表明，加密货币主流化的步伐正在迅速加快：但是大规模采用的路径是否以代价为代价和权力下放？

了解您的客户和反洗钱法律已迫使大多数加密货币交易所对其用户是谁变得更加透明，而那些拒绝用户则不得不限制他们可以提供服务的管辖范围。

为了在许多国家/地区合法运营，许多交易所除了遵守严格的AML程序外别无选择，除了Monero（XMR）之外，大多数主要交易所都已取消了一系列隐私权硬币。

最近，监管机构已开始采取行动，世界各地的司法管辖区继续传播进一步的措施，以确保投资者披露其加密货币持有量并为其利润纳税。

随着美国司法部逮捕BitMEX的联合创始人，CFTC指控其所有者经营非法的加密货币衍生品交易所，这一切正在发生。

大约一周后，英国最高监管机构金融行为监管局（Financial Conduct Authority）甚至禁止投资者在所有加密货币交易所进行衍生品交易。

所有这些措施都是为了强制遵守加密服务提供商而设计的，尽管它们最终可能有助于进一步普及，但许多加密思想家正在寻找替代方法，以寻求财务自主权的依据。

去中心化交易可能是解决方案

越来越多的投资者感到，集中式加密货币交易所基本上以与传统银行相同的方式运作。作为对此的回应，整个2020年，分散交易的交易所如Uniswap，1inch，Curve Finance和Balancer变得越来越受欢迎。

对于更老练的投资者而言，提供衍生品交易的去中心化交易所也已经可以使用。与传统衍生产品类似，提供服务的加密货币交易所本质上充当经纪人，但是在分散式交易所的过程略有不同。

这是因为它们利用智能合约代替经纪人，并且在满足合约条款时结算衍生合约。

目前，Synthetix是最受欢迎的去中心化衍生品交易所之一，在2020年，其总价值锁定升至10亿美元，随后整个行业的大幅调整导致TVL的下降和大多数用户的每日活跃用户敏捷

总价值锁定在Synthetix中。来源：DeFi Pulse

该交易所允许用户创建一种称为合成资产“ Synth”的工具，该工具可以跟踪黄金，法定货币和加密货币。它还允许创建反向跟踪资产价格的资产。

平台用户还可以将本机SNX令牌作为抵押品，以铸造新的合成器，类似于Uniswap，提供流动性的人将通过赚取一部分交易所的交易费来获得回报。

那些熟悉Uniswap之类的DEX的人会知道，从字面上看，任何人都可以列出一项新资产，这对于衍生工具而言，意味着任何基础资产都可以转化为衍生工具。

这些平台允许用户交易衍生产品而无需在任何集中式平台中存入资金，并且不需要他们完成任何KYC程序。

虽然一些投资者避开了KYC和税收合规性，但这对于加密服务提供商来说是一个严重的问题。根据创建Hegic DEX的匿名开发商Molly Wintermute的说法，对于集中式加密服务提供商而非DEX而言，合规性更是一个问题。

当被问及DEX如何保持与金融监管机构的合规性时，温特姆特用独特的语言直言不讳地解释说：

“他们不能。这是金融基础设施的新层，而不是现有的2 z金融系统。就像TCP / IP或FTP，而不是分散式加密交易所。您无法停止Z代码或禁止互联网。除非公共区块链是开放的且未经许可，否则几乎不可能实行2禁止分散式衍生协议。”

温特姆特进一步解释说，分散式衍生品吸引了一部分投资者，原因是：

“非托管交易（协议/人不持有资金，因为资金被分配在智能合约上）。经过验证的链上结算（没有能力2个便宜的manipul8 z衍生品，也没有仅交易所拥有者知道2个交易/ manipul8如何工作的近源交易算法）。更高的流动性（新的点对点/点对点合同模型可能会提供更低的点差和更好的4个用户条款）。”

根据Wintermute的说法，与加密货币投资者的总数相比，实际使用DEX的投资者数量非常少。对于Wintermute而言，这意味着FCA衍生品禁令以及最近针对BitMEX采取的法律行动完全不相关且不适用于分散式金融协议。

温特穆特说：

“去中心化衍生工具是小型加密货币世界的一部分。全球共有1亿+个加密货币持有者。其中约5-10个国家可能会（在全球范围内）积极交易加密货币衍生品。我认为FCA禁令不会带来任何新的有趣机会。什么也没有变。”

温特姆特在被迫详细说明美国证券交易委员会（SEC），FCA或其他监管机构可能不试图关闭Uniswap等平台并逮捕其创始人的可能性后，表示：

“他们可能会逮捕像bitmex创始人这样的1或2位首席执行官，这些首席执行官内部有一些不祥之兆，但只有2位使所有人感到恐惧。他们不能逮捕所有人。还比较了分散式衍生工具和使用4种脱**物的加密货币。从频谱的不同方面来看，这两件事是4。如果是分散派生的玩具，则是枪支；如果是贩毒者，则使用枪支。分散的衍生品不是犯罪。”

Wintermute似乎也摆脱了最近的BitMEX丑闻，尖锐地回答：

“我不认为有人会提供DeFi或DEX。bitmex家伙里面有很多可疑的东西，以至于这可能是针对目标2的攻击，而DeFi / DEX协议具有100％的透明度，并且您不能将某人带进监狱2 buidlin'一个网站上jst上面有数字的网站r透明4 z世界中的其他人。”

最终，Wintermute相信“ Bakkt / CME和其他Wall 家伙很生气，没人能使用他们的产品，现在他们把'加密企业家'和'tryin'2送给他们入狱。”

这位匿名开发人员随后解释说，在她看来，“元游戏是每款酷炫的加密产品禁止使用2个游戏，并尝试在2个用户群中蚕食同类型的s 产品。

尽管Wintermute的一些大胆主张可能有其优点，但法律的范围很长，而且正如我们在现已不复存在的ICO时代所看到的那样，将那些违反证券法的人绳之以法。

2020年，锁定在DeFi平台上的总价值已升至126亿美元，而Dune Analytics的数据显示，Uniswap在10月的交易量为112亿美元。这些庞大的数字肯定会引起美国和国际监管机构的关注，因此对DEX采取法律行动只是时间问题。

去中心化交易所是第二层解决方案的试验场

除了解决隐私问题并恢复去中心化到加密货币领域的权限外，DEX还为第二层开发人员提供了一个沙盒。正如Cointelegraph所彻底报道的那样，以太坊网络内的扩展一直是一项持续的挑战。

当网络在高需求期间变得拥塞时，天然气费将成倍增加，交易速度将停顿。随着以太坊2.0的发展，许多DEX已开始尝试集成第二层解决方案，从而为愿意放弃以太坊网络的用户提供更便宜，更快的选择。

对于基于非以太坊的DEX来说，Project Serum可能是最著名的成功案例之一。

基于分散衍生工具的项目建立在Solana区块链上，而不是大多数DEX所运行的默认以太坊网络，但它也可以与基于ERC-20的资产和比特币完全互操作。

FTX首席执行官Sam Bankman-Fried和他的团队是Project Serum背后的人才，根据Bankman-Fried的说法，该项目旨在通过为用户提供一种无权利用杠杆和交换资产进行投资的方法来规避集中交易的隐私和安全问题。

该项目还为高昂的天然气费和缓慢的交易速度提供了一种更便宜的替代方案，在高流量期间经常困扰以太坊网络。

Bankman-Fried说：

“为了构建能够提供快速，廉价订单匹配的产品，您需要一条具有高吞吐量的链条。交易非标准市场和处理风险或清算的需求进一步增加。Serum之所以选择以Solana为基础，是因为该链专注于独特且强大的扩展愿景。”

根据Bankman-Fried的说法，拥堵和高额收费等技术问题可能使投资者成败。关于高额费用，他说：

他们是致命的：由于规模问题，您基本上不能在以太坊上拥有衍生产品。如果分散式衍生品有增长机会，它们要么在新的L1上，要么在L2上。”

Bankman-Fried也同意Wintermute的说法，即“绝大多数衍生产品都集中在中央交易所进行交易”，因此几乎没有人使用DEX，但他建议从理论上讲，“可组合性和自我监管”应该是促使更多用户使用DEX的诱因。参加运动。

一个DEX来统治所有人

总价值已锁定在DeFi中。来源：数字资产数据

当前，随着数字资产追求历史新高，投资者将注意力转移到了比特币上，Cointelegraph和Digital Assets Data的数据表明DEX交易量和每日活跃用户持续下降。

DEX每日活跃用户。来源：数字资产数据

尽管这可能会让投资者感到失望，但它至少为开发人员提供了一些安静的时间，让他们专注于将第二层解决方案正确集成到DeFi协议中。

主要加密货币交易所变得更加集中的趋势不太可能很快改变。这意味着，一旦投资者再次选择投资去中心化金融和去中心化衍生产品，首个成功提供低价，隐私保护和快速用户友好界面的平台的交易所将成为最高统治者。

当比特币（BTC）突破14,000美元的水平时，其市值超过了俄罗斯卢布的货币基础。该措施包括实物货币和银行准备金，两者通常由一国的中央银行持有。

推断出的比特币市场价格与全球顶级货币基础相匹配。资料来源：加密之声

上面的图表乍看起来似乎很复杂，但它只是比较了黄金，白银，比特币和其余的全球货币基础。我们可以看到，美国有4.9万亿美元的有形票据，硬币和银行存款存放在美联储。通过将该数字除以当前的1,850万未偿还BTC，我们可以达到上述的26.3万美元。

为了使比特币的市值能够与美国基础货币数字相匹配，价格必须超过263,000美元。尽管这似乎有些牵强，但BTC已经使巴西雷亚尔，瑞典克朗和韩国韩元等多种主权货币黯然失色。

对于只有11年历史的加密货币来说，此举可谓不小的壮举。根据加密货币之声的经济学家费尔南多·乌尔里希（Fernando Ulrich）的说法，排名前30位的基础货币竞争对手覆盖了GDP的95％。除了覆盖许多国家/地区的欧元以外，前113大国家中有一些将其货币与美元挂钩。

Crypto Voices的研究人员得出的结论是：

“到目前为止，货币垄断对中央银行及其政府都是有效的。这几乎是没有成本的：事实证明，法定货币几乎不受黄金市场价值的限制。”

研究人员详尽地说：

“至于#bitcoin，如果并且当它变得足够大以至于在图表上和/或由中央银行持有时，那么并且只有到那时，我们才知道什么比特币'使中央银行“付出了代价”。”

有些人可能认为分析是看跌的，但实际上是相反的。

Crypto Voices的研究人员推断，到目前为止，无论持有黄金还是什么，中央银行和政府都保持了印钞的能力。因此，没有压力寻求新的“黄金标准”或遥不可及的类似标准。

正如研究人员所完美总结的那样，通货膨胀使法定货币逐渐贬值。这导致比特币由于过度印刷而超过了多种货币。实际上，2020年是全球有史以来最广泛的基础货币扩张。

菲亚特基础货币供应。资料来源：加密之声

正如上面清楚显示的那样，全球货币供应量在2020年增加了5.5万亿美元。增长了28％，而比特币则保持了一半的日历，发行量减少了50％。

期待

投资者心中的一个大问题是，比特币的股票流通模型会占上风吗？根据一些批评家的说法，BTC在2021年及以后将达到10万美元甚至更高的假设存在一些缺陷。

卢布和其他许多主权货币一样下跌，因此现在人们将目光投向了加元。如法定基本货币供应图表所示，加元的基本货币为3,350亿美元，相当于18,000美元的比特币价格。

看来许多中国矿工已经完成了从四川的年度迁移，而比特币的哈希率在两天内飙升了40％以上。

在过去的24小时内，比特币（BTC）网络的哈希能力已跃升了约30％，这如果持续下去，则可能很快就会出现重大困难。

根据Coinwarz的说法，在短暂推升至160 EH / s以上后，比特币的哈希率目前为每秒157.5 exahashes（EX / s）。在撰写本文时，BTC的哈希算力在两天内增加了42％。

比特币哈希率1个月图：Coinwarz

飙升是在10月底哈希算力急剧下降之后，许多分析师将其归因于中国采矿中心四川的雨季结束。

据估计，在雨季，该省丰富而廉价的水力发电吸引了约80％的中国矿工。12月，CoinShares估计四川占全球采矿活动的54％。

量子经济学分析师杰森·迪恩（Jason Deane）推测，比特币哈希能力的突然增加可能表明许多中国矿工已经完成了从四川的迁移，并恢复了其他地方采矿中心的业务，如新建和内蒙古。

哇！在大跳跃#bitcoin哈希率比去年10小时（+ 29.7％谷-峰）机器的大量刚刚来到某个地方，搬迁四川地区的矿工可能？pic.twitter.com/UKahgQ37Tm

-杰森·迪恩（@JasonADeane）2020年11月9日

采矿活动的突然激增表明该网络很可能会产生另一个重大的难度调整。

重大的向上调整将使非中国矿工感到October恼，他们在10月明显从四川移民导致了16％的负面难度调整后，享受了提振的利润，这是比特币历史上第二大的向下调整。

本周早些时候，世界上最大的私营部门水力发电商俄罗斯公司En + Group宣布将与当地公司BitRiver合作推出一家加密货币采矿企业。

一名前微软工程师被判处有期徒刑九年，罪名是以“货币储值”（CSV）形式（包括礼品卡）从其前任雇主那里窃取超过1000万美元的数字价值。

居住在华盛顿的26岁乌克兰公民Volodymyr Kvashuk使用其同事的帐户和身份窃取并出售CSV，这似乎使他的同事似乎对欺诈负责。

Kvashuk还使用比特币（BTC）混合服务进一步模糊了账单记录，并告诉美国国税局（Internal Revenue Service），通过他的帐户礼物传递的价值280万美元的加密货币是从一位亲戚那里寄出的。根据美国司法部的说法：

“在KVASHUK的非法活动的七个月中，大约280万美元的比特币被转移到他的银行和投资帐户中。KVASHUK随后提交了虚假的纳税申报表，声称比特币是亲戚的礼物。”

Kvashuk从2016年8月开始在微软工作，直到2018年6月被解雇。

根据国税局（IRS）特别代理人赖安·科纳（Ryan Korner）的说法，判决是“该国首个涉及税收的比特币案。”科纳（Korner）断言，这一判决突显了该机构的刑事部门在识别未报告的加密资产交易方面的日益成熟：

“简单地说，今天的量刑证明您不能通过互联网窃取金钱，并认为比特币将掩盖您的犯罪行为。”

美国检察官办公室的布莱恩·莫兰（Brian Moran）说：“与您的雇主偷窃已经够糟糕的了，但是偷窃和使您的同事蒙受责任似乎扩大了损害范围，超出了美元和美分。”

Kvushuk被判犯有18项联邦重罪，其中包括六项洗钱罪名和两项提交虚假纳税申报表的罪名。乌克兰人用这笔赃款购买了价值160万美元的湖边房屋和160,000美元的特斯拉汽车。

在整个美国历史上，逃税指控已在许多刑事计划中得到了统一。被发现犯有逃税罪名以来，禁酒时代的黑帮老大Al Capone从1931年开始在联邦监狱服刑7年。

比特币的价格已经跌幅6％回调到了$ 14,800美元，但是顶级山寨币的追随速度却很慢。

人们通常认为专业交易者是最聪明的，因为他们在投资资产类别之前会权衡风险。与此相反，大多数零售贸易商只关注可能的利润，而在进行投资之前不理会风险。

因此，持有100多个比特币的比特币（BTC）地址数量增加至七个月高点16,271，可以视为看涨信号。此外，关键字“比特币”的低搜索量表明，当前的反弹缺乏2017年上一次牛市期间出现的疯狂零售购买。

每日加密货币市场表现。资料来源：Coin360

股票到流量模型的创建者PlanB维持了他对比特币的看涨立场，因为他预计到2021年12月价格至少会反弹至100,000美元。

经济学家和比特币怀疑论者努里尔·鲁比尼（Nouriel Roubini）仍然看跌，尽管加密货币分析师对比特币的看涨预测表示乐观，因为他预计央行数字货币将在三年左右的时间里引发一场巨大的革命。此后，鲁比尼在最近的一次采访中说：“不仅您不需要加密，甚至不需要Venmo。”

其他消息方面，美国股市上涨，这是因为辉瑞（Pfizer）在COVID-19疫苗试验中取得了成功，这是一个利好消息。随着消息传出，黄金和比特币价格大幅回调，但似乎加密货币投资者正在将跌势视为购买机会。

让我们看一下顶级加密资产，看看它们今天的表现如何。

1BTC /美元

比特币（BTC）处于上升趋势，但目前正面临16,000美元附近的强劲阻力。未能突破上方阻力可能会吸引短期交易者的获利，以及激进空头的卖空。

BTC / USD日线图。资料来源：TradingView

如果BTC / USD货币对跌破15,650美元，它可能会跌至14,000美元的关键支撑位。20天指数移动平均线（13,935美元）位于该支撑位下方；因此，多头可能会积极捍卫这一水平。

20日均线强劲反弹表明多头在较低水平上积累。在开始下一个趋势移动之前的几天里，价格可能会停留在$ 14,000和$ 16,000之间。

如果多头可以将价格推高至16,000美元以上，则有可能反弹至17,200美元，然后再创历史新高。相反，跌破20天均线可能导致跌至50天简单移动平均线（$ 12,137）。

ETH /美元

多头正努力将价格推升至上升楔形阻力线上方。以太（ETH）于11月8日形成了日内烛台形态，目前处于窄幅交易中。这表明在多头和空头之间犹豫不决。

ETH / USD日线图。资料来源：TradingView

如果空头将价格降低至432美元以下，则下跌至20日均线（409美元）的可能性会增加。跌落到楔形支撑线以下将表明对空头有利。

但是，向上倾斜的20天均线和正区域的相对强度指数表明多头具有优势。如果他们可以将价格推高至楔形上方，则ETH / USD货币对可能反弹至488.134美元。

突破该阻力位可能会恢复上升趋势，下一个目标为520美元，然后是550美元。

XRP / USD

XRP试图在11月7日突破该范围，但空头将价格推回原位。多头目前正试图捍卫移动平均线。如果他们成功，则可能会再次尝试将价格推高至0.26美元以上。

XRP / USD日线图。资料来源：TradingView

如果价格连续一天维持在$ 0.26以上，则XRP / USD对可能会开始新的上升趋势，第一个目标目标为$ 0.30。

但是，平坦的移动平均线和中点附近的相对强弱指数表明供需之间保持平衡。如果价格跌破移动平均线，则未来几天该货币对可能在0.26美元至0.2295美元之间区间波动。

跌破0.2295美元至0.219712美元支撑位将使空头偏向空头。

BCH / USD

比特币现金（BCH）在过去两天突破了272美元，但无法维持更高的水平。一再的价格下跌表明空头正在积极捍卫$ 272- $ 280的阻力区域。

BCH / USD日线图。资料来源：TradingView

如果空头将价格降低到20天均线（257美元）以下，则BCH / USD对可能跌至242美元，然后跌至231美元。这样的走势将表明几天内可能在$ 231至$ 280之间进行区间震荡。

但是，上升的移动平均线和正区域的RSI表明多头具有较小的优势。如果多头可以将价格推高至上方阻力位上方，则有可能反弹至300美元，然后升至326.30美元。

LINK /美元

多头试图将Chainlink的LINK推高至11月7日的13.28美元阻力位，但未能成功。然而，积极的是，山寨币从20天均线（11.46美元）反弹，多头再次试图将价格推高至上方阻力位上方。

LINK / USD日线图。资料来源：TradingView

如果他们成功，它将完成看涨的反向头肩模式，目标价格为$ 19.2731。20日均线（11.46美元）已经开始逐渐上涨，RSI处于正值区域，这表明多头具有较小的优势。

但是，如果价格再次从上方阻力位回落，则空头将试图使LINK / USD对跌至移动均线下方。如果他们成功，则有可能跌至$ 9.7665。

BNB /美元

在过去的几天里，币安硬币（BNB）被卡在32美元和25.6652美元之间。多头试图将价格推高至11月7日的移动均线上方，但失败了。

BNB / USD日线图。资料来源：TradingView

向下倾斜的20天EMA（28美元）和RSI处于负区域表明空头占了上风。如果价格维持在移动均线下方，则可能跌至25.6652美元。

从该支撑位反弹可能会使该范围内的停留时间延长几天，而跌破该支撑位可能会开始新的下跌趋势。

如果BNB / USD货币对从当前水平上涨并突破30美元以上，则这种负面观点将无效。这样的举动可能导致股价反弹至32美元。

LTC / USD

莱特币（LTC）再次从11月7日的64美元的强劲上行阻力位回落。除非8月17日突破，否则价格已经**从该阻力位回落。

LTC / USD日线图。资料来源：TradingView

RSI正在形成看跌背离，这表明动能可能正在减弱。

如果LTC / USD货币对从当前水平或上方阻力下跌并跌破20日均线（56美元），它将增加跌至50日均线（50美元）的可能性。

另一方面，如果该货币对从20日均线反弹，多头将再次尝试将价格推高至64美元以上。如果他们成功，则可能反弹至68.9008美元。

DOT/美元

Polkadot的DOT目前在一个小范围内交易，阻力位在4.95美元，支撑位在3.80美元。价格从11月7日的4.8586美元下跌，表明空头正在积极捍卫这一水平。

DOT / USD日线图。资料来源：TradingView

但是，多头正试图将价格保持在移动均线上方，RSI也已在50水平获得支撑。如果RSI能够突破下降趋势线，那将表明多头具有优势。

如果买家可以将价格推高至4.95美元以上，则很可能反弹至5.5899美元。空头可能会再次积极地捍卫这一水平，但如果多头能够将价格推高至该水平之上，则新的上升趋势可能会开始。

ADA /美元

卡尔达诺的ADA从11月7日的0.1142241美元阻力位回落，这表明空头正在积极捍卫这一水平。但是，积极的事情是多头不允许价格跌破移动平均线。

ADA / USD日线图。资料来源：TradingView

11月8日移动平均线强劲反弹表明，买入逢低情绪。多头将再次试图将价格推高至上方阻力上方。如果他们能够实现，ADA / USD货币对可能反弹至0.128美元，然后升至0.1445美元。

相反，如果价格再次从0.1142241美元下跌，则区间波动操作可能会再持续几天。跌破移动平均线将表明疲软，然后空头将试图将货币对降至0.0893美元以下。

BSV / USD

比特币SV（BSV）继续在146美元至181美元之间波动。在过去三天中，价格一直在移动均线上方和下方波动，这表明交易商不确定下一步的走势。

BSV / USD日线图。资料来源：TradingView

平坦的移动平均线和RSI接近中点，表明供需之间保持平衡。如果价格维持在移动均线下方，空头将试图将BSV / USD跌至146美元的关键支撑位。

如果从该水平反弹，则可以将限界操作再延长几天。如果多头可以将价格推高至上方阻力位181美元，趋势将转向多头。

原文链接：

Big mining move: Bitcoin’s hash power increases 42% in two days

Price analysis 11/9: BTC, ETH, XRP, BCH, LINK, BNB, LTC, DOT, ADA, BSV

$18K Bitcoin price, eh? BTC market cap may pass Canada’s monetary base

—-